Auge y expectativas: Wall Street celebra máximos y espera señales de la Fed

Los mercados de la Bolsa de Nueva York vivieron una semana de récords y entusiasmo, mientras los inversores aguardan señales claras sobre la política monetaria.

La combinación de máximos históricos, sólidos datos macro y el inicio de la temporada de resultados en retail generó una dinámica de cautelosa euforia.

Movimiento de índices

S&P 500 alcanzó un nuevo récord intradía y cerca de su cierre histórico. La cifra exacta del récord de cierre fue de 6 468,54 puntos el 14 de agosto, mientras que el máximo intradía quedó en 6 481,34 el 15 de agosto.
Nasdaq Composite también marcó su cima el 13 de agosto, con cierre récord en 21 713,14 y un máximo intradía de 21 803,75.
Dow Jones rozó su máximo intradía el 15 de agosto, aunque no superó el récord de cierre.
En el cómputo semanal, Dow subió 1,7 %, S&P 500 escaló 0,9 %, Nasdaq avanzó 0,8 % y el Russell 2000 lideró con +3,1 %.

Factores que movieron el mercado

Inflación y expectativas de la Fed

La inflación al consumidor (CPI) mostró una subida moderada, con el dato general en 2,7 % interanual y el núcleo (sin alimentos y energía) en 3,1 %. Esto reforzó la percepción de sostenibilidad económica y avivó las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed en septiembre, con probabilidades estimadas en alrededor del 85%.

Resultados destacados y desempeño sectorial

UnitedHealth se disparó tras revelarse que Berkshire Hathaway adquirió cerca de 5 millones de acciones, impulsando al Dow.
Amazon retomó el buen rumbo tras anunciar su expansión en entregas de víveres el mismo día, generando subidas notables.
En contraste, CoreWeave cayó tras reportar pérdidas mayores a lo esperado y por el fin de su restricción de venta de acciones (lock-up); Applied Materials también retrocedió por guía cautelosa, afectando al sector de semiconductores.
Sectores como finanzas, construcción, biotecnología y aerolíneas brillaron en la semana, en parte por expectativas favorables en materia monetaria.

Geopolítica y macroeconomía

Las tensiones entre EE.UU., Rusia y Ucrania resurgieron, mientras se acercan encuentros diplomáticos; estos combinaron con ventas modestas de futuros y cierta cautela.
El dólar se mantuvo fuerte frente a otras monedas, los rendimientos del Tesoro subieron ligeramente y el petróleo se recuperó, aunque sin movimientos dramáticos.

Panorama sectorial

Tecnológicas y semiconductores sufrieron correcciones, especialmente tras señales de desaceleración en expectativas de crecimiento.
Retailers generan atención con reportes clave de Walmart, Home Depot, Target y Lowe’s programados en los próximos días.
Energía, finanzas, biotecnología y aerolíneas sobresalieron y reflejaron una rotación hacia sectores defensivos o cíclicos.

Lo que estará en la mira próximamente

La lectura de los minutos de la Fed y el esperado discurso de Jerome Powell en Jackson Hole serán decisivos para calibrar la política monetaria.
Las ganancias de los grandes retailers ofrecerán indicios sobre la salud del consumo, un motor clave en el actual ciclo.
Cualquier noticia geopolítica relevante —como avances en el conflicto entre EE.UU., Rusia y Ucrania— podrá condicionar la percepción de riesgo y los precios del crudo.
Datos macro como ventas minoristas y datos de empleo e inflación seguirán siendo foco constante de mercado.

Conclusión

La semana reflejó un mercado en alza, respaldado por datos macro relativamente estables, reportes corporativos mixtos pero con sorpresas positivas en sectores clave, y una creciente especulación sobre una posible flexibilización monetaria.

Sin embargo, la cautela persiste: el tono monetario sigue siendo más prudente que expansivo. El próximo discurso en Jackson Hole y los resultados de los grandes retailers podrían dictar si esta racha se amplía o se modera.

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Fuentes: Bloomberg, Reuters Energy, CNBC Markets, ISM Manufacturing Report